天津机器局位于天津城东贾家洼附近，始建于1867年，耗资23万两，年维持经费45万两，由天津海关拔出40万两关税，海军衙门协饷5万两，原名军火制造厂，1870年由李鸿章接掌，更名天津机器局。

李鸿章在经营直隶二十五年间，天津机器局成为淮军强大的后勤支柱，可以说立下汗马功劳。至1895年底，天津机器局占地3000亩，员工2330人，固定资产扩大到210万两主要建有黑药厂、铜帽厂、栗药厂、棉药厂、无烟药厂、枪弹厂、机器锻造厂、炼钢厂、水雷厂、造船厂等，大大小小辅助工厂三十多个，各厂都配有成套机器设备。主要产品为各种火药、铜帽、枪弹和炮弹，生产比较稳定。其中年产黑色火药32万公斤、栗色饼11．3万公斤、棉药1．04万公斤、无烟药3600公斤、毛瑟枪弹400万发、铜帽2800万粒、各式炮弹2万发，规模很大。

不过，规模越大亏损越严重。至1895年年终结算时，天津机器局各项开支490万两，收支385万两，直接亏损105万两。这还不包括欠款，收支的385万两当中，还有各省欠款120万两，其中大多数都是打的白条。因为清朝地方官员调换频繁，很多都是前任花钱继任不忍账的情况，造成烂帐、无头账目高达90万两，将这些包括进去，亏损高达两百万两之多。而官僚[***]造成的偷工减料、滥竽充数、高报价吃回扣等原因造成的间接亏损也不下百万两，这些都是天津机器局光辉表面下的黑暗，亟待解决的问题。

王辰浩首先把家门口的天津机器局列为重点整顿对象，他的亲兵卫队先行控制住机器局所有出口，许进不许出，防止在他整顿期间，被整顿的贪官污吏放风给他们背后的靠山，求他们出面来救他们。

接着，王辰浩从机器局高层开始，从上往下的逐级进行整顿。他带来的北洋通商衙门、天津海关和海军衙门等