不可能的事情接二连三地发生了。

第一次是幽灵人深夜潜入宫崎家搬走了一个人（种种迹象表明他们背走的包裹里装的是人），而宫崎家却没发现任何人失踪。

第二次，在有人把守的房间里轻而易举地杀死了雪江小姐。此案只有一个嫌疑人，就是小姐的亲生父亲。然而，根本没有发现任何父亲要杀死女儿的动机。

要将这两件不可能的事变为可能，就一定要借助于某种神秘的力量。所有推论的结果都只有一个结论。此外再无别的选择。但是这个结论实在是太匪夷所思，太可怕了。

明智也不知道该怎么办。他根本不知道该从哪儿下手。于是他只得用上了最后的一个笨法子——大海捞针。他化装成一个老人，到处转悠。有时转悠到街头，有时转悠到宫崎家附近，也有时会守在池袋怪屋的周围。他找寻的目标就是品川四郎的“影子”——幽灵人。小五郎想，只要发现这个人，并悄悄地跟踪他，就不难找到坏蛋的老巢，说不准还能一举揭开那个猜不透的大秘密呢。

整整一周时间，他就这样不停地忙碌着。幸运之神终于被他的毅力感动了。一天，他终于发现了他的目标——幽灵人。

那天他正在一家快餐店里吃晚饭，忽然就有了种说不清的感觉，于是不由自主地回头去看，正撞见品川四郎。他险些就要与他打招呼，终于又忍住了，随即装出一副不认识的样子离开了座位。

也许是真的品川四郎，也许不是。为了搞清目标，明智用餐厅的电话打到品川四郎家。果然品川先生在家里。不久，听筒里就传来了科学杂志社社长的声音。明智与他聊了两句就回到了座位上，耐心地等待着幽灵人用完晚餐。不用说小五郎做好了跟踪的准备。

幽灵人走出了餐厅，在繁华热闹的街市上信步闲逛。明智并不打算立刻逮住他，因为他更想找到坏蛋的老巢，把他们一网打尽。